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中国铁物债务重组方案成功落地
来源:国资委网站     日期:2017-01-19    字体:【大】【中】【小】

2017年1月19日,中国铁物与银行债权人和私募债持有人正式签署债务重组框架协议,标志着中国铁物银行债和私募债债务重组方案正式落地实施。中国铁物债务重组成功是贯彻中央经济工作会议精神,落实“叁去一降一补”工作任务,按照市场化、法治化原则实施困难公司债务重组的成功案例,尤其是私募债重组协议的达成更是国内私募债重组的首例,对维护债券市场健康发展具有重要意义。

中国铁物债务重组方案以确保债权人本金安全为前提,按照“同债同权”的原则,通过友好协商,达成了“本金安全+部分还债+留债展期+利率优惠+转股选择权”的一揽子债务重组方案,即:对于178亿元银行债务,在两年内偿还约30%本金,剩余债务展期5年;对于100亿元私募债,2017年偿还15%本金,部分展期2年,剩余到期后一次性偿还;综合利率下浮70%;银行债及私募债均预留了“债转股”选择权。

国务院国资委对中国铁物债务危机高度重视,多次调整公司领导班子,2016年4月采取由资本运营试点公司中国诚通集团托管措施,成立中国铁物管理委员会,督促管委会同步推进内部业务改革和外部债务重组,指导公司通过加快风险资产处置、盘活存量资产等措施,完成年内到期68亿元债券兑付,妥善化解了兑付违约风险。中国铁物以托管措施和债务重组为契机,全面深化内部改革,加快业务重组和市场开拓,大力发展铁路核心业务,提升市场竞争力和盈利能力,加大清欠清收和风险处置力度,逐步恢复生机与活力。2016年中国铁物实现盈利1.6亿元,同比减亏增利35亿元,扭转了连续叁年亏损局面。

在银行债委会主席行中国农业银行以及私募债主承销行浦发银行和联席主承销商中信证券协调支持下,各债权银行及私募债持有人积极支持配合,整个重组进程高效有序,当年4月启动,仅用9个月达成了重组方案,实现了公司、银行、债券持有人等利益相关方合作共赢,是市场化债转股、积极稳妥降低公司杠杆率、实施困难公司改革脱困的成功案例。